許環良出身新加坡，1980年代就讀新加坡理工學院時，正值臺灣校園民歌傳唱東南亞，引發新謠（新加坡年輕人自創歌謠）誕生的時期。他和許南盛、黃元成組成水草三重唱，與梁文福、巫啟賢、黎沸揮同為新謠世代的代表人物。 

許環良完整見證了新謠世代的崛起，1982年參與新謠名稱的訂定會議，1983年舉辦第一場新謠演唱會「沙漠·足跡」，1984年發行新謠第一張合輯《明天21》。 

《明天21》、《海蝶逐日》與《星空下》三張專輯，宣告新加坡進入新謠時代。 

1985年，水草三重唱受邀到臺北參與錄製〈明天會更好〉。此行與臺灣流行音樂圈的接觸，促使他放棄理工之路，於1986年在新加坡創立海蝶音樂，投身幕後製作。 

1990年代由劉文正引薦到臺灣後，製作多張唱片，臺灣成熟的流行音樂產業與誠品書店的文化，帶給他許多養份。 

1990年代至2000年代，許環良慧眼挖掘陳潔儀、兩個女生、蔡淳佳、阿杜、林俊傑、BY2等歌手，培養新一代星馬音樂人，登陸臺灣。2003年，許環良落腳北京，並於2014年創立奇大音樂，探索互聯網時代音樂產業的新模式，除了音樂製作和版權管理，亦著重藝人培養開發。 

許環良同時是新加坡詞曲作家協會創始人，代表製作作品包括林俊傑〈江南〉、〈可惜沒如果〉，阿杜〈他一定很愛你〉、〈天黑〉，陳潔儀〈喜歡你〉、〈擔心〉等。代表詞曲作品包括陳潔儀〈心痛〉、〈傷心〉，阿杜〈天天看到你〉、〈有你才完整〉，林俊傑〈媽媽的娜魯娃〉、〈期待愛〉，易烊千璽〈精彩才剛剛開始〉等。